基于日度数据的金融压力指数构建

摘要

采用日度数据构建了测度我国系统性金融风险的金融压力指数,涵盖了股票市场、债券市场、外汇市场、货币市场、信贷市场、房地产市场、银行部门等方面的金融信息。研究表明,金融压力指数具有较强的市场灵敏度,能反映系统性金融风险走势及重大事件冲击;2007年以来,我国金融系统经历了2009-2011年和2013-2016年两个时间段的高风险时期,且高风险阶段仍在持续;2012年后,我国金融风险总体呈现上升态势,亟需引起警惕并采取主动应对措施。