大数据下媒体关注度与股票收益关系研究

摘要

互联网的发展使得市场信息更容易获得,互联网已经成为投资者获取有价值信息的主要途径,也对投资者行为逐渐产生影响。通过自主开发的金融数据挖掘系统,采集了15个网站150多个与股票相关栏目的 100余万条媒体报道信息,并能够实现对信息更精细的统计,使得媒体关注度能够在日内按照不同时间段进行细分。在此基础上,研究交易时间和非交易时间媒体关注度与股票收益之间的关系。结果表明,交易时间的媒体信息对部分股票收益率产生显著影响,非交易时间媒体信息影响较小,虽然这种情况目前存在于部分股票中,但随着互联网进一步发展,网络信息将逐步成为需要考虑的风险因素。