风险投资中三类经典优化模型等价性分析

摘要

风险投资中有三类经典优化模型，分别是风险极小化模型、期望收益极大化模型、风险厌恶模型。这三类模型的等价会为投资组合分析提供更多的方法。文中证明了三类优化模型产生相同的有效前沿，并在此意义下得出这三类优化模型的等价性。另外，引用MSCI世界股价指数数据对三个模型有效前沿的等价性，进行实际算例验证。