基于修正的沃斯价值比率模型的开放式基金绩效评价实证研究

摘要

沃斯价值比率模型在评价基金风险和收益时没有收益率必须符合严格的正态分布的假设条件。借鉴沃斯价值比率模型,选取五个风险指标和七个业绩指标作为基金的评价指标体系,并用因子分析法对沃斯价值比率模型的不足进行修正,用因子分析法确定各指标的权重,计算出基金的因子得分,对2004年12月前成立的46只开放式基金的绩效进行实证研究,为证券基金绩效评价提供了新的思路。