货币政策、风险承担与银行超效率——基于中国商业银行面板数据的实证研究

摘要

基于2002--2012年中国11家主要上市商业银行的面板数据，利用SBM超效率模型和动态面板数据GMM模型，研究了货币政策对风险承担下中国商业银行超效率的影响问题。结果表明：样本银行的超效率水平逐年提高且差异不大，超效率水平呈现倒“U”型变化趋势；货币政策对风险承担下商业银行的超效率均呈现负向关系且影响显著：风险承担因素对银行超效率的测量十分重要，并且货币政策对风险承担下的银行超效率具有重要影响。因此，从促进经济增长和金融发展的角度而言，中央银行进行货币政策调整时，应在宏观层面审慎监管风险承担下中国商业银行的效率。