上证指数的波动性分析及其动态VaR计算

摘要

金融风险中的市场风险是不可小觑的,但是金融市场中的风险的测量是较难以计算的,本文提出利用Va R的风险计算方式来测量市场的波动性.本文对于Va R进行概念上的解析,同时以上证综合指数来建立GARCH和ARCH模型,在不同的置信区间下来对上证指数进行综合分析.同时提出了Va R的缺陷,从而更精确地测度市场风险.