考虑背景风险的多期破产控制投资组合模型

摘要

现有的多期投资组合模型通常只考虑投资风险,而在实际投资中,投资者不仅面临投资风险,还会面临加性和乘性两类背景风险.针对缺乏考虑两类背景风险的不足,研究同时考虑投资风险和两类背景风险的多期投资组合问题,构建考虑背景风险和破产控制的多期均值-方差投资组合模型.然后,应用粒子群算法对模型进行求解,并通过实证分析验证两类背景风险对多期投资决策存在的影响.因此,在多期投资组合问题中考虑两类背景风险是重要的.