欧洲宏观压力测试框架的发展现状、问题及建议分析

摘要

2008年爆发的金融危机推动了压力测试的普遍使用.迄今为止,压力测试一直被用于微观审慎,且主要集中于单个银行现金流动性及其偿付能力风险的测试,而忽视了整个银行体系的系统性风险.然而,此次金融危机的爆发很大程度上归因于监管部门对系统性风险的管理不到位.为加强对系统性风险的管理,作为微观审慎进一步延伸的宏观审慎逐步应用于我国金融领域.宏观审慎监管职能把压力测试提高到了一个新的维度,使得其测试范围从单个银行扩大到整个银行体系.目前我国宏观压力测试框架的改进正在进行中.本文系统阐述了欧洲宏观压力测试框架的发展现状、存在的问题及提出相应的建议,以期为我国宏观压力测试框架的改进提供有价值的参考.