存款保险对我国商业银行破产风险影响的实证研究

摘要

存款保险设计的动机在于降低道德风险以规避商业银行破产风险,然而存款保险会增加银行经营成本而引致商业银行收益函数改变,形成商业银行、监管机构、存款人之间的博弈状态。本文通过期权分析、成本收益分析和博弈分析观察到存款保险引致银行破产风险概率增大的问题,实证部分筛选我国16家银行,基于2014~2021年9月的季度微观数据,构建回归模型,加入银行异质性考量,探究存款保险对不同性质的银行会产生的不同影响。研究结果表明,银行破产风险在存款保险作用下会变得稳定,破产概率不断降低,与此同时该制度会增加银行的流动性风险,并由此引发道德风险。此外,银行破产风险与存款保险之间存在非线性关系,银行盈利能力、资本充足率与股权集中度等因素均会对银行破产等产生影响。