证券投资组合损失率概率评价模型的开发与实证检验

摘要

通过建立证券投资组合损失率概率评价模型,定义损失率概率为单个资产或投资组合的损失率超过市场平均损失率的概率,用于对投资组合的风险进行评价.以某基金为例,计算得到该基金的损失率概率为39.74％,表明该基金有39.74％的概率损失率超过市场平均损失率.以证券投资组合损失率概率最小为目标函数,采用遗传算法进行求解,得出该基金投资组合损失率概率最小时的投资权重系数,最小损失率概率为36.01％,与该基金公司的投资组合相比,损失率概率降低了3.73％,实例证明该模型是降低证券投资组合风险的一种实用方法.