村镇银行信贷投放:分散还是集中?

摘要

在当前推进乡村振兴战略的背景下,保障村镇银行的安全性与盈利性是其服务"三农"发展、助力金融普惠的基础.本文从风险与收益视角出发,探讨了村镇银行贷款投放应该分散还是集中的问题.本文以全国65家村镇银行2014—2018年非均衡面板数据为样本,通过实证分析发现;第一,贷款集中度提高会恶化村镇银行贷款质量,增加经营风险,降低村镇银行收益水平.第二,贷款质量起到中介作用,即贷款集中度提高会恶化贷款质量进而降低银行收益;同时,对村镇银行而言,贷款集中并未产生明显的成本节约效应.第三,与东部地区村镇银行相比,中西部地区村镇银行收益水平受贷款集中度的负面影响更为显著.基于此,本文认为,村镇银行应分散化授信,在实际工作中应加强信贷管理与员工风险教育,调整员工绩效考评机制;政府应进一步优化村镇银行的经营环境.