基于时变CoVaR方法的我国上市证券公司风险溢出分析

摘要

Adrian和Brunnermeier（2008）提出的CoVaR变量为衡量公司的系统风险提供了指标，本文基于这一变量来研究我国证券公司的风险溢出模式，本文的结论是我国大型证券公司的风险溢出效应较小，这与以往研究中关于银行的模式不同。