上市公司管理舞弊分析及侦查研究

摘要

我国上市公司的会计造假现象屡禁不止，甚至可以用“造假成风”形容。业内人士普遍认为上市公司会计造假泛滥是制度缺陷使然，如股权结构的分裂（流通股上市、非流通股不能上市）、公司治理结构存在缺陷（一股独大）、注册会计师审计丧失独立性等。前事不忘，后事之师，笔者对近年来影响重大的上市公司会计造假案（只包括已查明案件）作了梳理，提出以下见解供大家参考。一、上市公司管理舞弊分析舞弊因从事者身份不同，而有管理舞弊与非管理舞弊之分。所谓管理舞弊简单地说是指管理阶层所从事的各种舞弊，管理舞弊的作弊者通常于事前精心设计，事后又会极力设法隐瞒，所以作弊者的管理层次愈高，注册会计师愈难加以有效检查。１．上市公司管理舞弊动机。（１）融资（圈钱）。有些企业为了达到借款或增加资本的目的，可能虚报其会计报表，以便说服资金提供者。另外，上市公司管理舞弊与现行发行体制不无关系：①中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）要求公司上市前三年连续盈利；②证监会要求上市公司净资产收益率６％，才能配股；③上市公司增发新股，定价由承销商与发行公司协商。这三点都会导致上市公司的财务包装行为。（２）二级市场炒作。企业股票如果上市，为维持股价或为使股票价格能达到预...