试析上市公司关联方交易的盈余管理方式

摘要

一、虚构商品购销与劳务提供业务 由于信息的不对称，外界很难获知交易的真正目的和过程，况且企业往往早在设计集团组织架构、集团内部业务划分时就为日后进行关联方交易留下余地，使关联方交易的目的更具隐蔽性。此外，关联方还往往会根据自身的需要制定交易价格，借以达到盈余管理的目的。 二、转嫁费用 这种行为在母子公司之间发生的最为明显。在企业的利润水平不够理想时，可能会改变费用分摊标准。例如，母公司调低上市公司应交纳的管理费标准，或免交应交的管理费，母公司承担上市公司的管理费、宣传费用、离退休人员的费用甚至退回以前年度收缴的有关费用等，将费用从上市公司转移，提高上市公司盈利水平，实施盈余管理。 三、计收资金占用费 其方式主要有：①向母公司收取资金占用费，以提高上市公司的利润。②向被投资企业收取资金占用费。通常以对外投资、收取固定回报的方式实现，这种情况名义上是投资，实际上是资金拆借，只是绕开了“企业间不许拆借资金”的规定。③向母公司支付资金占用费。当上市公司占用母公司的资金，且本身的盈利能力比较强时，这种做法起到了平滑企业收益的作用。 四、关联方之间实行田产和债务直组 就上市公司而论，其主要表现形式是：①借助关联方交易将上...