财务舞弊公司的监事会后续治理及其对外部审计影响的实证研究

摘要

财务舞弊一直是实务界和学术界关注的话题。但以往多数学者都是从股权特征或是董事会治理的角度对财务舞弊进行研究，而对负有内部监督、制衡责任的监事会的相关研究则很少涉及。本文选取2005~2009年被公开谴责的上市公司违规事件，报表涵盖区间为2004~2012年，研究公告前一年至公告后第三年监事会后续治理情况及其对外部审计的影响。研究发现：监事会的后续治理虽然不能称之为高效，但至少在某些方面采取了一定的措施来提高自身的监督职能，同时，外部审计的变更比率较低，有可能存在合谋行为；财务舞弊发生后，公司内外两种监督机制间存在一定程度上的监督职能互补关系。