关于上海期货交易所期货cu收益率的波动性研究

摘要

本文主要研究在上海期货交易所的期货产品沪铜收益率的波动性,一般来说,金融产品的收益率具有尖峰厚尾的特点.Garch模型在Arch模型的基础上考虑了滞后条件方差的因素.文章在以Garch模型研究沪铜收益率波动的基础上,考虑收益率的非对称性,实证对比了Arch模型,指数Garch模型,门限Garch模型[1-2]的在沪铜收益率波动性研究上的效果.