利率风险管理的三因素久期模型

摘要

利用主成分分析法构建了一个管理利率风险的三因素久期模型,该模型可以计算相应的主成分久期。通过实证比较了该方法与Fisher-Weil久期的差异,发现不同期限的债券组合所受到的主要影响因素不相同。因此,单一风险因素管理利率风险不能完全满足要求。