企业集团客户贷后信用风险识别

摘要

初步研究了企业集团客户贷后信用风险识别模型的构建问题,并实证考察了中国三个生产经营型集团的信用风险与其母公司的信用风险之间的关系。由于不能获得这三个生产经营型集团的信用价差数据,本文利用从信用风险评估模型(KMV)获得的预期违约概率构建一种企业集团违约指标作为其信用价差的替代。实证结果发现,在双变量向量自回归模型中,母公司的信用价差并不是企业集团违约指标的格兰杰原因,反之亦然。