关于波动率与投资概率之间关系的进一步研究

摘要

对项目价值波动率与投资概率之间的关系进行了深入研究.通过建立实物期权数学模型,将项目投资临界触发值与项目价值两者有机地溶入投资概率计算中,并利用Matlab语言仿真计算,说明了波动率和有关参数对投资概率的影响.结果表明,当波动率σ较小时,投资概率会随σ的增加而增加;当σ的值较大时则情况相反.所提出的观点对当前我国投资实践活动具有一定的理论指导意义.