后悔最小化的最优投资策略研究

摘要

文章研究了后悔最小化的最优投资问题,利用随机控制理论中的HJB方程给出了最优投资策略的表达式。结果表明,在存在后悔心理时,投资者存在看跌心理。和效用最大化时相比,投资策略之差为两个函数的弹性系数比,并且随着初始财富的增加和投资期限的延长,两个投资策略会趋同。