基于高频金融数据的积分波动估计量分析

摘要

金融波动研究一直是金融计量与金融工程研究的中心内容之一。随着信息技术的飞速发展，使得金融高频数据获得和处理变得相对容易，因而高频金融波动研究也就成了金融学术界热点之一。针对ARCH类和SV类模型在实际应用中的困难和在高频金融中应用上的局限性，Belleslev等人提出了用“已实现”波动（realized volatility亦称“已实现”波动率）来测量高频金融的波动率。本文采用等问隔和非等间隔抽样方法进行比较，以确定最佳的积分波动估计量。