基于最大熵原理的对数正态树期权定价方法

摘要

期权作为非常重要的金融衍生品,关于其定价方法的研究长期以来一直受到关注。根据最大熵原理可以得到未知分布的最小误差估计的特点,将其应用于对数正态树期权定价方法中,得到一种新的对数正态树期权定价方法,并应用韩国交易所(KRX)的KOSPI200股指期权进行实证研究,对经典方法、Black-Scholes公式和提出的改进方法进行比较研究,表明本文提出的方法在期权定价中具有一定的实际应用价值。