农户团体联保贷款与P2P网络信贷:替代还是互补?——基于四元Probit模型的分析

摘要

农户团体联保贷款与P2P网络信贷对于解决农户贷款难问题各具优势和不足,二者优势结合或可创新农村金融发展模式.本文基于2016年新疆农户调查数据,利用四元Probit模型实证考察联保贷款和P2P网络信贷之间的关系.研究发现:联保贷款和P2P网络信贷之间存在互补关系,可观察因素和不可观察因素实证结果都支撑了这一观点;互补关系内在原因在于联保贷款和P2P网络信贷各自具有比较优势,具体表现在"信息收集"、"社会制裁"和"资金供给"等方面.上述发现对于完善农户信贷服务模式、 创新发展新型的P2P-农户金融服务模式提供了新的思路.