基于Granger causality的VAR法填补财务面板数据研究

摘要

上市公司财务分析指标数据中有很多缺失数据,其会影响投资者、债权人、管理者及政府部门对上市公司的评价.考虑到传统的缺失值插补方法对财务数据填补效果不理想,提出了基于格兰杰因果关系的VA R法对上市公司财务数据填补,对比分析均值插补、EM插补、回归插补、多重插补,发现VAR法优于前述几种方法.