最邻近元预测模型在外汇市场上的应用

摘要

在经济全球化的今天,正确分析与预测汇率波动,对于政策制订与投资决策有着至关重要的意义。但汇率的波动受到多种不确定因素的影响,很难找到一种基于宏观经济因素的金融模型来精确有效地刻画汇率波动与其影响因素之间存在的联系。因而,通过对于外汇数据直接建立非线性统计模型也就不失为一种必然选择,而且可能会更直接有效。本文针对汇率短期变化的特征空间,运用相空间重构技术和半监督的仿射传播聚类的方法建立最邻近元预测模型,通过最近18年的欧元对美元的每日汇率数据来检验本文提出的预测模型,以均方根误差(EMS)和命中率(HR)来衡量预测准确度。实证研究表明,该方法具有较高的预测准确度,支持了这种模型的有效性。