剩余资本模型下资本供应链对突发事件的协调应对

摘要

资本流动在现代经济中越来越受到重视.众多学者从不同角度,对资本做了大量的研究工作.本文试图通过对传统供应链契约的比较研究,以中国上市银行呆坏账率数据为基础,引入风险因子,建立剩余资本处理模型,研究在面对突发事件时资本供应链的最优协调策略.研究发现,资本供应链在剩余资本契约下同样具有很强的鲁棒性.突发事件引起市场规模正向变化幅度较大时,整个资本供应链的最优资本价格先减小,到一定程度后又增大,这从侧面验证了对于蕴含风险的资本,需求增大价格降低,但降低到一定程度同时也积累了巨大泡沫,导致资本谨慎价格升高.并且,只有风险因子保持在一定水平的区间范围,资本供应商及整个资本供应链才有协调动力.