加强资金集中管理 提高资金使用效益策略研究

摘要

近年来,随着证券行业两融业务、场外衍生产品等创新业务以及创新产品的不断发展,证券公司资产负债结构日趋复杂,流动性风险被更加重视,对资金管理也提出了更高的要求。2014年2月,中国证券业协会发布了《证券公司流动性风险管理指引》,设定了流动性覆盖率及净稳定资金率两个自律指标,并于2016年进行了修订,证监会也于2016年修订了《证券公司风险控制指标管理办法》,将流动性覆盖率及净稳定资金率提升为监管指标范畴,进一步凸显了加强资金管理、防范流动性风险的重要性。资金集中管理有助于资金的统筹安排及成本控制,但也存在资金配置不合理、资金定价不精细等问题。对此本文围绕证券公司资金管理展开论述,探讨加强资金集中管理,提高使用效益的有关策略。