基于GARCH模型中国股市波动性的实证分析

摘要

应用ARCH，GARCH，TARCH，EGARCH，GARCH—M模型对中国股市收益率进行定性及定量的分析。考虑到我国股市变动的实际效果，提出EGARCH模型对我国股市是较好的选择。分析股市的ARCH效应，对我国上证180指数收益率进行实证分析。