基于统计套利模型在权益证券间的套利研究——以中国南车和中国北车为例

摘要

自2010年3月份推出融资融券业务来,我国证券市场尤其股票市场从此能够做空单只股票。本文就是在这种背景下,借用了已经成熟地运用于期货市场的统计套利模型,试图对业务相近的上市公司的股票进行研究,股票之间是否存在套利空间。文章采用2011年7月25日至2012年2月23日区间的当日开盘价作为样本数据,通过单整和E-G协整方法,研究结果显示中国南车和中国北车两只股票的开盘价存在长期的稳定关系,套利空间明显。