'最佳现金余额”确定方法的探讨

摘要

@@ 当前国内许多财务管理教材,在现金管理中都提出了"最佳现金余额”的概念并主要依据"存货模式”确定"最佳现金余额”.这个概念及其计算公式在各种场合被广泛使用,如大学教学、会计人员职称考试指定用书等,影响可谓深远.因此,笔者感到很有必要对此概念和计算公式作一次联系中国实际的探讨,研究其存在的基础和科学性.rn一、一般教材中的概念和计算公式rn中国人民大学等校编的教材认为,企业持有现金的成本由二个方面构成:1、由于持有现金,失去其他投资获利的可能而产生的机会成本,用短期有价证券利息率来表示;2、现金不足用短期证券变现来弥补时,发生的转换成本.两种成本合计最低条件下的现金余额即为最佳现金余额.