我国发展ETFs的可行性研究

摘要

作为一种新型的指数投资工具——交易所交易基金(Exchange—Traded Funds,简称ETFs)在近两年迅速兴起.该文从产品创新的角度,将ETFs作为中国现阶段发展衍生证券的突破口,通过分析ETFs的特征及基本原理,探讨了目前推出ETFs的可行性,并提出了发展ETFs的对策措施.该文首先介绍ETFs的基本情况,包括其产生和发展、发行和交易、管理和信息披露以及优势.其次介绍ETFs全球市场的发展状况.然后分析了中国证券市场推出ETFs的可行性,包括ETFs产品的需求和供给因素的分析.作为一种创新的衍生产品,中国要在近期推出ETFs不可避免地还存在一些问题,因此该文就中国现阶段发展ETFs所面临的一些操作层面的问题和障碍进行了研究,并有针对的提出了应该进行的前期准备工作.最后提出了中国目前推出ETFs的对策,包括ETFs在中国的运作模式和方案设计,并探讨运用ETFs原理减持国有股的可行性.

目录

论文提要

引言

第一章ETFs基本情况介绍

第一节ETFs的产生和发展

第二节ETFs的发行和交易

第三节ETFs的管理和信息披露

第四节ETFs的优势分析

第二章ETFs全球市场发展状况

第一节ETFs的全球总体发展状况

第二节美国市场

第三节欧洲和加拿大市场

第四节亚洲市场

第三章我国推出ETFs的供求因素分析

第一节指数化投资策略的适用性

第二节推出ETFs的需求因素分析

第三节推出ETFs的供给因素分析

第四章当前我国推出ETFs面临的障碍及前期准备

第一节发展ETFs的法律障碍及法规修订

第二节ETFs登记结算障碍及结算平台建设

第三节投资者与ETFs之间的股票过户问题

第四节加强投资者教育

第五节对发展我国ETFs的进一步思考

第五章我国股市推出ETFs的方案设计

第一节China-ETFs基金方案要点

第二节运用ETFs原理减持国有股的可行性评价

结论

参考文献