基金选择决策的蒙特卡洛模拟

摘要

随着基金业的不断繁荣，越来越多的投资者把基金作为投资理财工具。本文的目的在于研究基金选择决策的方法。通过研究基金的发行、投资、分配利润过程以及基金绩效评价指标，可以看出投资者在选择基金时面临着基金未来的不确定性，即存在着风险。结合收益和风险来评价基金的方法能够比较有效地帮助基金投资者进行选择。蒙特卡洛模拟对随机变量进行运算，推测未来的经济价值指标。大量的模拟使得推测值比较接近实际情况，并得到经济价值指标值对应的风险。基于基金的风险性和蒙特卡洛模拟对风险的衡量，本文运用蒙特卡洛模拟方法对基金的绩效进行评价，并选择5支封闭式基金进行实证模拟分析。实证结果表明，蒙特卡洛模拟方法能够比较有效地分析基金的收益和风险，可以作为投资者基会选择决策的一个参考。

目录

文摘

英文文摘

一、前言

二、基金的绩效评价

(一)基金的内涵和分类

(二)基金的运营原理

(三)基金的绩效评价

三、蒙特卡洛模拟的方法

(一)蒙特卡洛模拟的原理

(二)蒙特卡洛方法的具体步骤

四、蒙特卡洛模拟在基金选择决策中的应用

(一)研究样本、样本期间以及分析对象的选择

(二)实证分析过程

(三)实证分析结果：基金的收益与风险分析

(四)蒙特卡洛模拟对基金选择决策的作用及不足

五、结论

参考文献

附录

致谢