持续经营审计意见的信息含量研究——基于A股上市公司2006-2008年的经验数据

摘要

持续经营审计意见，是指被审计单位由于持续经营能力存在重大不确定性，导致注册会计师对其持续经营假设产生重大疑虑，从而出具的一种非标准无保留审计意见。近年来，市场竞争日趋激烈，企业持续经营不确定性问题越来越受到公众关注。同时注册会计师出具的持续经营不确定性非标审计意见也日益增多。然而，在实践操作中，很多注册会计师在出具持续经营审计意见时存在着很大的主观性和随意性。为此，财政部对持续经营审计准则进行了三次修订，分别是1999年颁布的《独立审计具体准则第17号——持续经营》、2003年修订后的《准则》和2006年2月15日发布的《审计准则第1324号——持续经营》。那么，新的审计准则颁布实施后效果是怎样的呢？投资者是否会对在较为健全的审计准则条件下出具的持续经营审计意见关注并且改变自己的行为，进而对证券市场产生影响呢？本文拟通过实证方法，探讨一下新的持续经营审计准则实施后持续经营不确定性审计意见的信息含量。
　　 本文的研究主要分为六个部分：第一部分，导论。本部分主要说明本文的选题背景，选题思路以及国内外相关文献综述。持续经营审计意见的日益增多，使得有必要将持续经营审计意见从非标审计意见中剥离出来，对其是否具有信息含量进行研究，以期为审计准则的完善及报表使用者更好的理解报表提供帮助。第二部分，理论基础。本部分主要介绍审计意见类型及我国持续经营审计准则的发展历程。由于持续经营审计存在特殊性，我国先后三次发布了持续经营审计准则，审计准则的不断变迁和完善为不同的审计意见类型能够传递不同的信息提供了制度上的保证。第三部分，样本选择与研究设计。本部分主要是提出了本文的假设及相关样本、模型的选择。第四部分，实证分析与研究结果。通过事件研究法和多元回归模型的使用来检验相关审计意见是否具有信息含量。第五部分，研究结论及相关建议。本部分主要是指出本文研究的局限性并对关于此论题的研究提出政策建议以及后续研究建议。审计准则虽几经修订，但仍存在有待改进的地方。监管机构也应该加大对信息披露的监管力度，尤其是信息披露制度相对薄弱的公司。