中国企业国际化经营中的资金风险管理——基于A公司案例分析

摘要

在全球经济一体化的大背景下，越来越多的中国企业为了寻找更大的市场、寻求更好的资源、追求更高的利润，抓住机遇，走出国门，在国际市场从事生产、销售、服务及投资等活动。
　　 国际化经营给我国企业带来机遇的同时，也带来了风险，尤其是国际化经营中的资金风险。企业要健康发展，就要避免出现大的问题和风险隐患，特别是不能出现重大的资金风险。企业要未雨绸缪，对其国际化经营过程中的资金风险进行研究，并选择适当的风险应对策略。
　　 本文采用案例分析研究的方法，按照提出问题、分析问题和解决问题的思路，通过对A公司国际化经营过程中遇到的主要资金风险，包括出口收汇风险、保函被索赔风险、汇率风险、政治风险、为海外子公司担保所产生的潜在现金流出风险、对海外子公司的控制风险等进行研究，分析和总结了A公司国际化经营中应对资金风险所采取的措施及A公司案例的成功经验与不足之处。
　　 通过对A公司案例的分析和研究，从技术层面、制度和流程建设层面以及企业组织架构建设层面给其他企业的资金风险管理予启示，提出国际化进程中的企业应对资金风险除了可以采取与银行保持良好合作、恰当运用内部交易转移价格等技术层面的手段外，更重要的是要不断完善企业内部控制制度和流程；疏通信息沟通渠道；建立风险预警机制和重大事件随时报告制度；同时企业要定期梳理治理结构以适应企业发展的要求，提高企业的资金风险管理能力。

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摘要

第1章 引言

1.1 选题背景—中国企业国际化经营的机遇与风险

1.1.1 中国企业国际化经营的机遇

1.1.2 中国企业国际化经营的风险

1.2 我国企业国际化经营中资金风险管理的研究目的和意义

1.3 研究思路与方法

第2章 A公司国际化经营的发展历程及主要资金风险

2.1 A公司国际化发展的几个阶段

2.1.1 产品出口以实现产品国际化

2.1.2 对外技术承包

2.1.3 在海外建立分公司或子公司以实现组织国际化

2.2 A公司不同发展阶段的主要资金风险概述

2.3 A公司资金风险具体案例分析

2.3.1 出口收汇风险

2.3.2 保函被索赔的风险

2.3.3 人民币对美元汇率升值所导致的资金损失

2.3.4 政治风险

2.3.5 为海外子公司担保所产生的潜在现金流出风险

2.3.6 国际化经营中的控制风险

第3章 A公司应对资金风险的主要对策与措施

3.1 技术层面的措施

3.1.1 投保出口卖方信用保险

3.1.2 通过福费廷实现提前收款

3.1.3 利用银行金融产品应对人民币汇率升值风险

3.1.4 通过内部交易实现海外资金回流

3.2 完善和健全制度体系和业务流程

3.2.1 健全保函业务流程

3.2.2 严格执行不相容职务分离和授权审批制度

3.2.3 改进外币结算管理办法

3.2.4 实行现金预算与用款计划相结合的管理体系

3.2.5 贯彻实施海外子公司资金管理办法

3.3 通过调整组织结构降低控制风险

第4章 A公司案例对国际化经营企业资金风险管理的启示

4.1 通过技术手段进行资金风险管理

4.1.1 加强与银行的合作

4.1.2 恰当运用内部交易转移价格策略规避风险

4.2 从制度和流程建设层面进行资金风险管理

4.2.1 不断完善企业内部控制制度和流程

4.2.2 提高制度和流程执行的有效性

4.2.3 建立有效的信息沟通渠道以确保重大事件得以随时通报和解决

4.3 注重组织架构的完善与调整

4.3.1 重点关注和梳理海外子公司的治理结构

4.3.2 设立专门机构研究政治风险并处理好政治风险与发展战略之间的关系

第5章 结论

参考文献

致谢

个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果