私募股权投资项目选择评价模型研究

摘要

私募股权投资是二十世纪金融领域最成功的创新成果，在金融体系中扮演着十分重要的角色，在推动国家科技与经济的发展中起到重要作用。在私募股权投资运作过程中，项目的正确评价是私募股权投资的重要步骤和核心内容，如果评价不当，投资失败，会对投资企业造成巨大的损失。因此如何科学、合理的评价投资项目对私募股权投资企业具有重要意义。本文结合对私募股权投资相关理论的研究，联系我国私募股权投资行业和投资企业的实际情况，从市场因素、产品与技术因素、管理能力、盈利能力以及退出机制五个方面进行分析并构建了私募股权投资企业项目选择评价指标体系，并采用模糊测度和模糊积分的方法对其进行评价。同时选择上海一家私募股权投资企业进行调查，对私募股权投资项目评价模型进行了实证验证。
　　 本研究分为五个部分：第一部分，绪论。简要说明本文的研究背景和意义、国内外的研究动态、论文的主要研究内容、研究方法和思路。第二部分，私募股权投资项目选择相关理论综述，从私募股权投资的含义、特点、运作过程以及项目选择评价方法和工具对本文依据的理论进行了阐述。第三部分，私募股权投资项目选择评价模型。结合前人的研究成果和中国私募股权投资行业的实际情况，从评价项目市场因素、产品因素、管理因素、盈利因素和退出机制出发，构建了私募股权投资项目选择评价指标体系，并对所有的指标进行解释。基于已建立的指标体系基础上，采用模糊测度和模糊积分评价方法构建私募股权投资项目选择模型。第四部分，实证分析。选择上海一家私募股权投资机构作为研究对象，通过该机构项目选择评估，实地应用评价模型进行实证分析。第五部分，结论。文章的主要工作，及对私募股权投资公司的指导意义。

目录

声明

摘要

第1章 绪论

1．1 选题的背景与意义

1．1．1 选题的背景

1．1．2 研究的意义

1．2 国内外研究现状

1．2．1 国外私募股权投资项目选择研究现状

1．2．2 国内私募股权投资项目选择研究现状

1．2．3 研究评述

1．3 研究的内容、思路和方法

1．3．1 研究的内容

1．3．2 研究的思路

1．3．3 研究的方法

1．4 本文的创新之处

第2章 私募股权投资项目选择的基本理论

2．1 私募股权投资的概念及特征

2．1．1 私募股权投资的概念

2．1．2 私募股权投资的特征

2．2 私募股权投资项目选择评价概述

2．2．1 私募股权投资项目选择含义

2．2．2 私募股权投资项目选择流程

2．2．3 私募股权投资项目选择评价方法

第3章 私募股权投资项目选择评价模型

3．1 私募股权投资项目选择评价指标体系

3．1．1 指标体系设计原则

3．1．2 指标体系的设计

3．2 评价方法的选择

3．2．1 从私募股权投资的特点及要求考虑

3．2．2 从实际适用性考虑

3．3 私募股权投资项目评价模型

3．3．1 模糊测度和模糊积分

3．3．2 评价指标语意变量及对应数据评估值

3．3．3 私募股权投资项目选择模糊积分评价

第4章 私募股权投资公司项目选择评价模型实证研究

4．1 L私募股权投资机构现有项目分析

4．1．1 私募股权投资公司情况

4．1．2 项目概况

4．2 项目评价和选择

4．2．1 指标权重的计算

4．2．2 指标表现值的计算

4．2．3 项目评价值计算

第5章 结论

参考文献

附录A 私募股权投资项目选择评价情况调查问卷

致谢

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