我国开展合格境内机构投资者(QDII)业务风险分析

摘要

QDII是国内机构投资者赴海外投资资格认定制度，允许合格的境内投资机构投资境外的资本市场，是一种代客境外理财的形式。基金公司作为该项业务的主要发行主体之一，在业务的开展过程中却面临着众多问题，包括自身产品设计缺陷、投资管理能力不足、风险问题和法律法规不健全等。
　　本文研究认为基金公司必须通过对内外部问题的解决来突破发展的瓶颈，通过丰富产品系列、加强投资管理能力、建立一套有效的风险规避体制来更好的发展QDII业务。而国家也应该通过完善法律法规为基金公司QDII业务的发展，创造一个良好的环境。

目录

声明

摘要

第1章 前言

1．1 本文研究的意义

1．2 本文研究的背景

1．3 本文研究的主要问题

1．4 本文采用的研究方法

第2章 文献回顾

2．1 国内学者对QDII业务的研究

2．1．1 QDII制度的思考

2．1．2 QDII现状的分析

2．1．3 QDII的风险分析

2．2 QDII的概念、特征与功能

2．2．1 QDII的概念

2．2．2 QDII的特征

第3章 我国开展QDII业务的意义、现状及存在的问题

3．1 QDII制度的作用及意义

3．1．1 QDII制度有利于国内证券业竞争力的提高

3．1．2 QDII制度有利于国内投资者正确投资理念的形成

3．1．3 促进我国金融监管能力

3．1．4 有利于缓解人民币升值压力

3．2 基金系QDII业务的发展现状和市场表现

3．2．1 基金系QDII业务的发展现状

3．2．2 基金系QDII产品市场表现

3．3 基金系QDII业务存在的问题

3．3．1 基金系QDII产品的设计缺陷

3．3．2 缺乏QDII投资的经验和风险意识

3．4 基金系QDII产品面临的风险问题

3．4．1 汇率风险

3．4．2 利率风险

3．4．3 投资区域的市场风险

3．4．4 信息披露风险

3．4．5 流动性风险

3．4．6 信用风险

3．5 相关法律法规不健全

3．5．1 法律法规少，层次较低

3．5．2 缺乏对投资者权益的有效保护

3．5．3 证券监管的法律冲突

第4章 发展QDII业务存在问题的解决对策

4．1 严格筛选符合资格的机构投资者，加强ODII人才的培养

4．1．1 加强人才的培养

4．1．2 建立严格的监管制度和投资评估体系

4．1．3 加强对海外市场资料的收集，以便充分了解这个市场

4．1．4 注重投资经验的积累，提高自主投资的能力

4．2 分散投资，降低风险，注重新兴市场的潜力

4．3 坚持长期稳健的战略投资策略

4．4 建立风险规避机制

4．4．1 规避汇率风险

4．4．2 利用远期利率协议来规避利率风险

4．4．3 慎重选择交易对手，规避信用风险

4．4．4 加强对相关信息的披露

4．4．5 把握资本市场大调整的机会

4．4．6 选择海外上市的我国公司作为投资目标

4．5 完善相关法律法规

4．5．1 建立完善的规范QDII业务的法律体系

4．5．2 构建对QDII投资者权益保护的法律制度

4．5．3 完善QDII监管法律制度

4．6 基金业QDII业务发展前景展望

4．6．1 ODII基金全球配置均衡化

4．6．2 ODII基金FOF化

4．6．3 ODII基金主题化

4．6．4 ODII基金规模化

第5章 结束语

5．1 本文研究的结论

5．2 本文的贡献性

5．3 本文研究的局限性

5．4 未来研究的方向

参考文献

致谢

个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果