私募股权投资投后管理增值服务核心要点研究

摘要

在中国，私募股权投资现如今已经得到了十分快速的发展。国民也逐渐投入到私募股权投资当中去，而随着市场机制的逐渐成熟与规范，我国的私募股权投资已经逐渐从原来的粗放式管理转变为精细化的管理。然而与国际上那些发展成熟的私募机构相比，我国的这些私募投资还呈现管理不足的问题。尤其是对项目管理和增值服务管理方面都还需要进一步提高。
　　笔者主要选取私募股权投资之后的增值服务进行研究，在私募股权投资理论的研究以及实际操作的基础上，将国内外私募股权投资相关的案例进行结合，并进行深入的分析研究，总结出目前我国私募股权投资存在的问题，并根据总结出的问题提出合理化的解决方法以及建议，为投资之后的增值服务提供一定的借鉴。

目录

声明

摘要

1 绪论

1．2 理论依据

1．3 研究方法

(1)文献收集法

(2)对比研究法

(3)个案研究法

1．4 研究内容与思路结构

2 私募股权投资与投后增值服务管理概况

2．1 私募股权投资概述

2．1．1 私募股权投资的概念

2．1．2 私募股权投资的运作流程

2．2 私募股权投资投后管理概述

2．2．1 私募股权投资投后管理的内容

2．2．2 私募股权投资投后管理的分类

2．3 私募股权投资投后管理的必要性

2．3．1 实现价值增值最大化的需要

2．3．2 有效防范与控制风险的需要

2．3．3 专业化分工的需要

2．3．4 私募股权投资理念回归本质的表现

2．3．5 有利于私募股权投资塑造核心竞争力

3 国内投后管理增值服务的现状、问题及因素

3．1 我国私募股权投资现状分析

3．2 我国私募股权投资投后管理现状分析

3．2．1 被投资企业越来越重视

3．2．2 优质项目稀缺、提高投资回报成为一种新趋势

3．3 我国私募股权投资投后管理存在的问题

3．3．1 被投姿企业性质制约股权投后管理的发展

3．3．2 私募股权基金自身制度不完善

3．3．3 专业化团队建设和培养不足

3．3．4 私募股权投资退出机制不完善

3．3．5 被投资企业尚处于初级发展阶段，企业治理结构制度体系不完善

3．3．6 私募股权投资的募资客户的期望增加了被投资企业的压力

3．3．7 市场体系、法规制度不完善不健全

4 私募股权投资投后管理增值服务经典案例分析

4．1 国内九鼎投资投后管理的案例

4．1．1 组建专门化的投后管理团队

4．1．2 九鼎投后增值服务

4．2．2 黑石投资为赛拉尼斯提供的投后增值服务

4．2．3 赛拉尼斯在黑石投资后发展状况

4．3 国内外私募股权投资投后增值服务项目的比较分析

4．3．1 组建董事会，制定发展战略

4．3．2 为被投资企业策划后续融资，考虑其长远发展

4．3．3 监控被投资企业财务状况

4．3．4 管理人才的引进与培养

5 对国内投后管理增值服务核心要点的建议与思考

5．1 核心要点1：以私募股权投资管理专家为核心深化管理对象

5．2 核心要点2：对被投资企业控制权进行分配和转移安排

5．3 核心要点3：对私募股权投资管理专家的直接激励与间接激励相结合

6．结论

参考文献

致谢