ST摘帽、审计风险与审计费用

摘要

上市公司为了提高声誉、获得更低的融资成本，希望自身对外公开的财务报表如季报、半年报、尤其是年报的数据在行业内更加有竞争力。部分上市公司为了获取更多的利益，不惜刻意违背国际会计准则，粉饰公司对外公开的财务报表。近些年来频频曝出的财务舞弊事件不仅损害了投资者的利益，也影响了投资者对资本市场尤其是股票市场的信心，更是对社会风气造成了恶劣的影响。所以投资者需要专业权威的审计结果来增强上市公司财务报表的可靠性，独立的会计师事务所能更有效的监督上市公司的审计质量。而审计师在审计定价决策中，最终的审计收费是否公允，制约着审计师独立性的体现。
　　审计风险与审计费用的相关性得到了诸多学者的支持与验证，但鲜有学者选用ST摘帽作为审计风险的度量。企业为了享受上市给自身带来的资源，会竭尽全力避免退市的发生。ST企业在“摘帽年”有着更强烈的舞弊动机，这意味着审计师面临着更高的审计风险。在上述的背景下，本文以2005-2014年度A股上市公司为样本，实证分析可能与审计费用相关的因素，并重点分析ST企业在摘帽年度是否会被收取更高的审计费用。考虑到国际四大在进入中国市场时的特殊背景，根据事务所是否为国际四大将样本分组，分别考察两个组中ST企业摘帽与审计费用之间的相关性。
　　实证结果显示，相对于没有摘帽压力的公司，有摘帽压力的公司被收取了更高的审计费用，结果在审计师为非国际四大的公司中更加显著。我们将这种现象解释为，由于面临摘帽压力的公司有财务作假的动机，公司的固有风险或控制风险更高，审计师必须采取一系列的措施来降低检查风险，将总风险控制在可接受的水平，这意味着审计师需要投入更大的审计成本，导致审计收费会相对更高。研究结果还显示，会计师事务所收取的审计费用受到公司规模、经济业务的复杂度和会计师事务所自身特征的显著影响，这一点与其他学者的研究结论相一致。
　　本文研究结论的重要意义在于，在确定审计费用定价模型时，除了考虑公司规模、经济业务的复杂性和审计师自身特征等因素外，还要关注审计风险的影响，而ST摘帽是一个暗示审计风险的信息。ST摘帽的公司不仅存在更严重的代理问题，还会被审计师收取更高的审计费用。

目录

声明

摘要

第1章 引言

第2章 文献综述

2．1 国外研究现状

2．2 国内研究现状

第3章 研究假说

3．1 审计风险理论

3．2 审计的固有限制

3．3 面对摘帽压力的企业与审计费用

3．4 国际四大与非国际四大对摘帽企业的审计收费

第4章 研究设计

4．1 样本选取与数据来源

4．2 研究模型与变量定义

第5章 实证检验及分析

5．1 描述性统计

5．2 多元回归模型检验结果

5．3 分组回归模型检验结果

5．4 稳健性检验

第6章 研究结论

6．1 结论

6．2 本文局限性

参考文献

致谢

个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果