私募股权投资基金对房地产企业的投资风险防范研究

摘要

全球的私募股权投资基金行业正在进入一个新的发展阶段，已经成为全球金融市场上举足轻重的力量。近几年来，中国的私募股权投资基金行业从无到有，从初露端倪到蓬勃发展，成为我国金融市场上颇具生命力的重要组成部分，也成为当今金融创新的热点问题。但是，私募股权投资基金在我国起步较晚，发展仍处于初级阶段，以致于在筹集资金、项目选择、后续管理以及退出获利等实际运作过程存在现实问题和发展障碍，极大制约着我国私募股权投资基金的发展。作为一种创造性极强的经济活动，其构思、谈判、签约乃至退出的全部过程中，需要经过许多环节，几乎每个环节都有失败的可能，全过程蕴含了巨大的风险。因此，拓宽企业融资渠道，规避私募股权投资基金模式下的风险，实现投资者和融资企业的双赢，加强私募股权模式下房地产企业投资风险防范的研究具有十分重要的意义。
　　本文关于私募股权投资基金对房地产企业的投资风险防范，主要从以下几个方面介绍:首先是论述私募股权投资基金的概念、类型和运作流程，其次以我国私募股权投资基金的发展和投资房地产面临的投资风险进行研究。通过回顾外资私募在我国房地产企业的发展现状和我国本土私募在房地产企业的发展现状，得出私募股权投资房地产企业的特点。本文将重点研究私募股权投资基金下的房地产企业投资风险来源和防范措施，将与案例相结合的方式，运用风险管理的程序与方法，从投资过程和退出过程两个角度分析私募股权投资房地产企业存在的风险，包括来源于外部环境的投资风险、来源于房地产企业本身的投资风险与房地产项目的投资风险，以及系统风险和运营风险等退出过程中的投资风险，系统地分析私募股权投资房地产企业中的风险构成和影响，在对风险进行识别的基础上，针对私募股权投资房地产企业的投资风险的特点和规律，提出针对投资风险的防范手段，以减少并防范私募股权的投资风险，促进私募股权投资基金的健康发展。

目录

声明

摘要

第1章 绪论

1．1 研究背景和研究意义

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究意义

1．2 国内外的文献综述

1．3 研究内容和方法

1．4 本文的不足

第2章 私募股权投资基金的概念与运作

2．1 私募股权投资基金的概念

2．2 私募股权投资基金的分类

2．2．1 按投资阶段分类

2．2．2 按投资对象分类

2．3 私募股权投资基金的运作过程

2．3．1 私募股权投资基金的主要组织形式

2．3．2 私募股权投资基金的募资渠道

2．3．3 私募股权投资基金的投资流程

2．3．4 私募股权投资基金的退出渠道

第3章 私募股权投资基金投资房地产企业发展现状及风险

3．1．2 国内私募股权投资房地产企业的发展现状

3．2 私募股权投资房地产企业的特点

3．2．1 投资对象为优质的房地产项目

3．2．2 全程投资或分阶段投资

3．2．3 采用多种投资方式，要求高额回报

3．3 私募股权投资基金投资房地产企业的风险来源

3．3．1 私募股权投资基金投资房地产企业投资过程中的风险来源

3．3．2 私募股权投资基金投资房地产企业退出过程中的风险来源

第4章 私募股权投资基金投资E房地产公司的案例分析

4．1 E房地产公司的基本情况

4．1．1 公司概况

4．1．2 主营业务及经营情况

4．1．3 E房地产公司的财务分析

4．1．4 E房地产公司的行业分析

4．2 私募股权投资基金投资E房地产公司的风险

4．2．1 私募股权投资基金投资E房地产公司投资过程中产生的风险

4．2．2 私募股权投资基金投资E房地产公司退出过程中产生的风险

4．3 私募股权投资基金投资E房地产公司的风险防范

4．3．1 防范私募股权投资基金投资E房地产公司投资过程产生的风险

4．3．2 防范私募股权投资基金投资E房地产公司退出过程产生的风险

第5章 私募股权投资基金投资房地产企业的风险防范建议

5．1 完善相关的法律法规，为私募股权投资基金创造有利的外部环境

5．2 选择大型、经营效益高的房地产企业

5．3 投资房地产项目要把风险控制与投资策略相结合

5．4 取得董事会席位监督房地产企业的经营管理

第6章 结论与展望

参考文献

致谢

个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果