基于移动平均线的交易策略优化与高频交易模型开发

摘要

随着计算机技术在金融学中应用的飞速发展，量化投资、高频交易等概念开始成为投资者的重要关注点。一直以来，移动平均线作为技术分析中最为重要的指标之一，被投资者广泛应用于股票、期货、外汇等金融产品的分析与交易中。为此，本文基于非负线性组合——凸组合的概念，对移动平均线策略进行优化，并构建高频交易模型，以便其更好地应用于投资交易实践中。本文主要工作及实证结果如下:
　　(1)对传统移动平均线策略在我国股票市场的有效性进行了检验，结果表明:若均线参数选取得当，传统移动平均线策略在我国股票市场依然有效。
　　(2)对移动平均线不同计算方法和不同均线策略的有效性进行了对比，结果表明:指数平滑移动平均法(EMA)的盈亏比最高;三均线组合策略的盈利效应好于双均线组合策略，双均线组合策略优于单均线策略。
　　(3)对基于凸组合优化的双均线组合移动平均策略的有效性进行了检验，发现:优化后的模型在日间（低频）交易中取得了显著的超额收益，其中表现最好的策略WMA(10，20)取得了19.19％的年化收益率。
　　(4)对基于凸组合优化的双均线组合移动平均高频交易模型进行回测，结果表明:优化后的模型在日内（高频）交易中同样可以取得显著的超额收益，在100只股票、79天tick级数据样本下策略取得了63.06％的累计收益率、最大回撤-4.76％、夏普比率8.14的不错效果。基于凸组合优化的双均线组合移动平均策略模型为高频交易中买卖时点的确定提供了新的思路。

目录

声明

摘要

第1章绪论

1．1选题背景及意义

1．1．1选题背景

1．1．2选题意义

1．2研究内容与论文结构

1．2．1研究内容

1．2．1论文结构

1．3创新点

第2章文献综述

2．1我国股票市场有效性及技术分析有效性研究

2．1．1我国股票市场有效性研究

2．1．2技术分析有效性研究

2．2我国股票市场动量效应研究

2．3移动平均线策略研究

2．4文献述评

第3章基于移动平均线的策略优化模型

3．1传统的移动平均线交易策略模型

3．2基于凸组合优化的双均线组合移动平均交易策略模型

3．3基于凸组合优化的双均线组合移动平均高频交易模型

3．4策略基本假设

3．4．1日间(低频)移动平均线策略的基本假设

3．4．2日内(高频)移动平均线策略的基本假设

3．5策略评价指标

3．6本章小结

第4章策略实证比较

4．1研究数据及策略参数说明

4．1．1研究数据

4．1．2移动平均线日期参数取值范围确定

4．2移动平均线策略在我国股票市场有效性的实证检验

4．3不同移动平均线计算方法与策略有效性的对比

4．3．1单均线策略

4．3．2双均线组合策略

4．3．3三均线组合策略

4．3．4本节小结

4．4基于凸组合优化的双均线组合移动平均策略有效性检验

4．4．1股票交易中的凸组合说明

4．4．2基于凸组合优化的双均线组合移动平均线策略回测结果

4．5基于凸组合优化的双均线组合移动平均高频交易模型回测检验

4．6本章小结

第5章总结与展望

5．1研究总结

5．2研究展望

参考文献

附录

致谢

个人简历在读期间发表的学术论文与研究成果