中国碳排放权交易价格与化石能源价格关联性研究

摘要

经济活动的开展离不开对应能源的消费，近年来，中国经济腾飞，国家建设取得了辉煌的成绩，其背后是大量传统化石能源的支撑，在燃烧和使用化石能源的过程中，中国排放出的二氧化碳数量之巨，已经引起了国际社会的关注，中国为此倍感压力在肩。中国如果想要谋求经济的转型发展，并借此在国际上立起负责任大国的良好形象，那就必须坚持低碳发展。
　　国际上通行的控制温室气体排放，以经济手段调节能源结构的方式是碳排放权交易。多年以来，碳排放权交易市场在国外已经成为了一个举足轻重的新兴金融市场。而在国内，碳排放权的二级市场开展得比较晚，因而针对于国内的直接研究较少，本文关注国内碳排放权交易价格与化石能源价格之间的关联性，并分析其内在传导机制，正是在这一背景下，为丰富国内文献、完善中国碳排放权交易市场做出的努力。
　　本文首先运用理论分析，梳理了中国碳排放权交易价格与化石能源价格相互影响的传导机制。随后结合中国碳排放权交易市场的发展情况和能源结构现状，选择国内的煤炭市场作为中国整体化石能源市场的代表，用中国的煤炭价格与中国的碳排放权交易价格构建双变量的VAR模型，并运用多种分析方法实证检验了他们之间的关系。
　　实证结果表明:在中国特殊的制度和环境背景下，碳排放权交易价格可以反向影响煤炭价格，但其影响程度较小;反之则近乎没有影响。这意味着，中国碳排放权交易价格与化石能源价格之间的的确确存在着关联性，且主要是碳排放权交易价格影响化石能源价格，虽然这种影响的程度很小，但仍能说明利用碳排放权交易制度来控制温室气体排放、改善中国能源结构的有效性。

目录

声明

致谢

摘要

1．1研究背景及研究问题

1．2研究思路与分析方法

1．2．1研究思路

1．2．2研究方法

1．3研究意义与创新点

1．3．1研究意义

1．3．2研究创新点

2．1国内文献综述

2．1．1针对国外市场的研究

2．1．2针对国内市场的研究

2．2国外文献综述

2．2．1针对碳排放权交易市场与能源市场相关性的研究

2．2．2针对碳排放权交易市场与其他市场相关性的研究

2．2．3针对碳排放权交易市场其他价格问题的研究

2．3文献综述小结

3 碳排放权交易价格与化石能源价格相关联的理论分析

3．1 碳排放权交易设计的经济学理论基础

3．1．1碳排放权交易的概念

3．1．2外部性理论

3．1．3科斯定理

3．2 中国碳排放权交易市场发展概述

3．2．1 中国的试点碳排放权交易市场

3．2．2 中国的统一碳排放权交易市场

3．3中国能源市场概述

3．3．1中国的能源结构

3．3．2中国的煤炭市场

3．4碳排放权交易价格与化石能源价格之间的理论传导机制

3．4．1 从碳排放权交易市场到化石能源市场

3．4．2从化石能源市场到碳排放权交易市场

4碳排放权交易价格与化石能源价格关联性的实证分析

4．1模型简介与变量选取

4．2数据来源及预处理

4．2．1中国碳排放权交易价格

4．2．2中国煤炭价格

4．3描述性统计

4．4平稳性检验

4．5 VAR建模及相关检验

4．5．1最佳滞后阶数

4．5．2 VAR构建结果及AR根检验

4．5．3格兰杰检验

4．5．4协整检验

4．5．5脉冲响应

4．5．6方差分解

4．6实证分析小结

5．1本文结论

5．2本文不足与展望

参考文献

学位论文数据集