区块链技术在供应链金融中的应用研究——以蚂蚁金服“双链通”为例

摘要

2019年国家统计局数据显示，目前我国依旧有超过45%的中小企业的融资利率大于8%。在激烈的市场竞争中，充足的资金流对于企业来说十分重要。很多中小企业有很好的发展机遇却因为现金不足而发展缓慢。然而，大企业和经济强国在供应链中占据非常大的优势，中小企业和落后地区一直处于劣势，总体来看多是由于中小企业以及落后地区的金融支持覆盖率低、信息不对称严重、核心企业信用难以跨级传递等问题，使得中小企业融资成为供应链金融发展的短板。自2016年开始，我国就陆续出台政策鼓励利用区块链技术等金融科技推动产业创新发展。区块链架构下的供应链金融创新能够突破现有第三方信用模式、业务模式和商业模式，存在极大的创新空间。　　由此本文以蚂蚁金服“双链通”为案例研究对象，探究区块链技术在供应链金融当中的应用，实现路径是怎样的，以及目前还存在哪些发展制约因素，并有针对性地提出发展建议。首先，本文结合金融创新理论、信息不对称理论和交易成本理论结合供应链金融发展特点分析其存在的难题。其次，在对案例研究对象简介的基础上，对蚂蚁金服“双链通”引入区块链技术的优势和动因进行分析，发现“双链通”具备充足条件和理由将区块链技术引入到供应链金融服务当中。再次，分析“双链通”将区块链技术运用于供应链金融的实现路径，从技术、实践以及效果三个层面对其实现路径进行剖析，同时结合“双链通”的目前发展现状分析其未来进一步发展可能存在的内部技术和外部监管制约因素。最后，针对内部技术和外部监管两个方面给出发展建议。　　在本文分析“双链通”将区块链技术运用于供应链金融的相关问题研究中，本文得出以下结论：现有的供应链金融服务能够借助区块链技术所提供的信用机制，为当下存在的金融支持覆盖率低、信息不对称严重、核心企业信用难以跨级传递等问题提供解决方案，但是未来的发展还需要进一步克服内部技术问题和国家在外部监管上助力，两个方面齐头并进才能为区块链技术助力供应链金融健康发展保驾护航。

目录

声明

1导论

1.1研究背景

1.2研究思路

1.3研究方法

1.4创新点及不足

2相关理论及文献综述

2.1相关理论

2.1.1 金融创新理论

2.1.2 信息不对称理论

2.1.3 交易成本理论

2.2文献综述

2.2.1国内外供应链金融相关研究综述

2.2.2区块链技术运用于供应链金融相关研究综述

2.2.3研究综述

3 区块链技术运用于供应链金融的案例介绍

3.1案例研究对象

3.1.1 金融科技公司蚂蚁金服

3.1.2 蚂蚁金服的“双链通”

3.2 “双链通”引入区块链技术的优势分析

3.2.1 供应链全环节覆盖

3.2.2 企业价值链层次多元

3.2.3 资金服务可闭环运转

3.3 “双链通”引入区块链技术的动因分析

3.3.1 宏观环境动因：国家政策导向和金融科技赋能

3.3.2 产业发展动因：传统供应链金融面临发展难题

3.3.3 企业优势动因：技术和产业优势推动模式创新

4 区块链技术支持“双链通”供应链融资的实现路径及发展制约因素

4.1 技术层面：“双链通”的区块链技术布局

4.1.1 “双链通”的关键区块链技术

4.1.2 区块链技术支持下“双链通”的信用机制

4.1.3 区块链技术支持下“双链通”的业务架构

4.2 实践层面：区块链技术支持下“双链通”的供应链融资流程

4.2.1 合同签署

4.2.2 债权确认

4.2.3 企业融资

4.2.4 债权拆分

4.2.5 资金清收

4.3 效果层面：区块链技术支持下“双链通”供应链融资的效果分析

4.3.1 “双链通”供应链融资的前后对比分析

4.3.2 区块链技术支持“双链通”所解决的难题

4.3.3“双链通”的实际运用案例

4.4 “双链通”未来发展制约因素分析

4.4.1 内部技术制约因素分析

4.4.2 外部监管制约因素分析

5 区块链技术应用于供应链金融的发展建议

5.1 金融科技助力区块链技术的运用

5.1.1 加强培育科技型金融人才

5.1.2 借助金融科技强化风险防范

5.1.3 鼓励和加强技术创新

5.2 金融监管助力行业健康规范发展

5.2.1 完善区块链技术运用相关政策

5.2.2 强化对供应链金融的规范监管

5.2.3 加强征信体系建设及信息公开

参考文献

致谢