高新技术企业认定前后的费用操控研究

摘要

随着2008年《高新技术企业认定管理办法》及相关工作指引文件的颁布，越来越多的上市公司踊跃申请参与高新技术企业认定，因为获得高新技术企业认定资质后，公司不仅能够获得一系列的优惠、奖励政策，而且能为企业树立良好的形象，提高其竞争力。然而在现实世界中，“伪高新技术企业”的存在，严重损害了国家和其他企业的利益。因此本文基于高新技术企业认定的制度背景，研究A股上市公司进行高新技术企业认定过程中的费用操控行为。　　本文在文献梳理的基础上，深入分析了高新技术企业认定管理办法中对相关定量条件的规定，并分析了高新技术企业认定与费用操控之间在理论和实际生活中的关系。本文以2007-2015年A股上市公司中首次被认定为高新技术企业的上市公司为研究对象，研究其在认定前后的费用操控行为，实证研究发现，与没有被认定为高新技术企业的上市公司相比，首次被认定为高新技术企业的公司在认定前一年确实存在着显著地费用操控行为；与国有企业相比，非国有上市公司的费用操控行为更为显著。　　围绕高新技术企业认定与费用操控的关系，研究了高新技术企业认定制度背景下首次被认定为高新技术企业的上市公司在认定过程中的费用信息质量问题。本文在文献述评与相关理论分析的基础上提出研究假设；通过资本市场信息披露平台“巨潮资讯网”公司公告并通过层层筛选与反复交叉复核得出本文的样本。为了验证研究假设的正确与否，本文分别通过单因素与多元回归进行检验，在单因素检验中利用 ttest均值检验来判断首次获得高新技术企业认定的公司为了获得认定资格其在认定前一年的可操控费用均值是否显著高于没有被认定的上市公司，同样通过均值检验判断认定后税率变化方向不同的样本公司之间的可操控费用的均值是否有显著性差异，为了比较样本公司在认定前后的可操控费用程度变化，本文通过可操控费用均值条形图予以反映；多元回归检验中，在基本多元回归的基础上，加入产权性质进行进一步的检验，得出本文的研究结论并验证了假设。基于研究结论本文提出了相应的政策建议，并对本文的研究不足与未来研究方向进行总结。

目录

声明

第一章 绪论

第一节 研究背景

第二节 研究意义

第三节 研究思路和研究方法

第四节 本文的创新点

第二章 文献综述

第一节 高新技术企业相关研究

第二节 费用操控相关研究

第三节 文献评述

第三章 理论基础与假设提出

第一节 理论基础

第二节 研究假设的提出

第四章 实证研究设计

第一节 样本选择与数据来源

第二节 模型构建与变量设定

第五章 实证结果与分析

第一节 主要变量的描述性统计

第二节 高新技术企业认定与费用操控关系的检验

第三节 基于产权性质的进一步检验

第四节 稳健性检验

第六章 研究结论与建议

第一节 研究结论

第二节 政策建议

第三节 研究不足及展望研究

参考文献

致谢

在读期间科研成果