声明
1.绪 论
1.1 研究背景
1.2 研究意义
1.3 研究方法
1.4 研究内容
1.5 创新之处
2.文献综述
2.1 股市波动率的建模与预测研究
2.1.1 早期股市波动率研究的简要回顾
2.1.2 基于高频数据的波动率建模和预测
2.2 投资者情绪相关理论
2.2.1 投资者情绪指标的度量
2.2.2 投资者情绪与股市波动率的关系
2.3 简要评述
3.研究设计
3.1 高频波动率预测模型
3.1.1已实现波动率理论
3.1.2 HAR-RV模型
3.1.3 HAR-RV-J和 HAR-RV-CJ模型
3.1.4 HAR-RV-RS 和 HAR-RV-SSJ模型
3.2 波动率预测能力的比较及评价方法
3.2.1 样本外滚动窗口技术
3.2.2 MCS 检验
3.2.3 DM检验
3.2.4 经济价值
3.3 投资者情绪指标的构建
3.3.1 投资者情绪指标介绍
3.3.2 投资者情绪变量的选取
3.3.3 主成分分析
3.3.4 投资者情绪指标的构建步骤
3.4 本章小结
4.引入投资者情绪的波动率预测研究
4.1 数据说明和描述性统计
4.2 投资者情绪指标构建
4.2.1 相关性分析
4.2.2 KMO和 Bartlett 检验
4.2.3 主成分分析
4.3 投资者情绪与股市波动的关系
4.3.1 相关性分析
4.3.2 平稳性检验
4.3.3 VAR模型
4.3.4 格兰杰因果检验
4.4 引入投资者情绪的模型构建与估计
4.4.1 模型构建
4.4.2 样本内估计与分析
4.5 样本外滚动预测评估
4.5.1 损失函数
4.5.2 MCS 检验
4.6 稳健性检验
4.6.1 DM检验
4.6.2 不同滚动窗口
4.6.3 扩展窗口预测
4.7 经济价值分析
4.8 本章小结
5.结 论
5.1 研究结论
5.2 政策建议
5.3 研究展望
参考文献
后 记
致谢
西南财经大学;