商业银行非金融企业债务融资工具承销业务风险管理

摘要

为积极响应国家大力发展资本市场的号召，进一步拓宽企业直接融资渠道、服务实体经济、活跃货币市场，非金融企业债务融资工具发展规模不断壮大，并在银行间市场交易商协会的主导下，业务品种创新层出不穷，产品体系不断丰富。债务融资工具的大力推广，有效解决了长期以来企业直接融资渠道匮乏的局面，为企业丰富融资结构、降低财务成本提供了便利；为不同类型企业，特别是中小企业融资开辟了新的融资渠道，有效提高了对实体经济的服务力度。与此同时，商业银行债券承销业务从无至有，也取得飞速的发展，作为投资银行业务的主要代表，债务融资工具承销业务为商业银行拓宽盈利渠道、增加中间业务收入，实现经营结构转型都起到了积极的作用。但在业务发展初期，商业银行对债券承销风险控制重要性的认识存在一定差距，如对其放任自流，不加以严格管控的话，也会给商业银行带来巨大的风险隐患。　　本文首先阐述了相关研究背景与意义，对相关研究成果及金融风险管理理论进行了综述，并阐述了本文的研究内容、思路和方法。其次介绍债务融资工具相关概念，并从发展规模、产品种类、投资主体等方面对其发展现状进行了介绍，并对商业银行在债务融资工具承销业务中的角色、业务流程等进行了介绍。第三，分别从系统性及非系统性两个方面对债务融资工具承销风险进行了分析，并提出了具体的风险管理措施。最后指出了本文研究的局限性，并从健全风险预警管理系统、规范信用评级市场、强化债务融资工具发行管理等方面，对商业银行承销业务风险管理进行了展望。　　随着债务融资工具承销业务的不断发展和壮大，监管层面和商业银行内部对其风险控制的考量也在逐步加重，通过建立健全商业银行债务融资工具承销业务风险管理体系，必将推动此类业务的健康稳定快速的发展。

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第1章 绪 论

1.1 研究的背景与意义

1.2 国内外研究文献综述

1.3 研究内容与思路

1.4 研究方法

第2章 金融风险管理相关理论

2.1 内部控制

2.2 风险损失估计

2.3 信用风险缓释及转移

第3章 债务融资工具与承销业务

3.1 债务融资工具相关概念

3.2 债务融资工具发展现状

3.3 商业银行债务融资工具承销业务

第4章 商业银行债务融资工具承销业务风险分析

4.1 系统性风险分析

4.2 非系统性风险分析

第5章 债务融资工具承销风险管理

5.1 系统性风险管理措施

5.2 非系统性风险管理措施

结论

一、研究的局限性

二、研究展望

参考文献

致谢