集团统一审计、产权性质与真实盈余管理

摘要

企业集团作为中国主要的企业组织形式，在经济发展过程中发挥着重要作用，但集团企业高度集中的股权结构以及控制权与现金流权的分离，使得大股东和中小股东的代理冲突较为严重。代理冲突越严重，企业对外部审计的需求越强烈。集团企业的审计方式分为两种，单独审计和统一审计，前者是指审计师只审计集团内部的一家成员企业，而后者是指审计师同时审计集团内部的多家成员企业。现有的研究对于集团统一审计的作用效果结论并不统一，并且关于集团统一审计对盈余管理的影响也只关注了其对应计盈余管理的影响。但集团企业由于严重的代理冲突和规避风险的考虑，更倾向于采用真实盈余管理操纵盈余。而现有的文献关于集团统一审计对后果更加严重的真实盈余管理的影响尚未研究。因此，本文通过研究集团统一审计对真实盈余管理的影响，以期能够对集团统一审计作用的发挥有更进一步的认识，进而为相关政策的完善提供参考，并在一定程度上弥补现有文献的不足。　　本文采用了规范分析与实证研究相结合的方法，以2009-2017年的A股上市公司为样本，研究了集团统一审计对企业真实盈余管理的影响，并考虑了产权性质的调节效应。本文在文献综述的基础上，通过对制度背景的梳理和理论推导的分析，提出了研究假设，然后采用描述性统计、相关性分析、回归分析、稳健性检验等实证研究方法进行检验。此外，本文还进一步考察了不同层面的集团统一审计对真实盈余管理的作用效果差异、集团统一审计的范围对真实盈余管理的影响、制度变迁和事务所规模对集团统一审计效果的影响。　　本文的研究发现：（1）集团统一审计能够显著抑制企业的真实盈余管理，不仅能抑制企业当年的真实盈余管理水平，也会抑制企业下一年的真实盈余管理水平，且主要抑制正向真实盈余管理。集团统一审计对真实盈余管理的抑制作用不仅体现在事务所层面上，分所和注册会计师层面的集团统一审计也能有效抑制企业的真实盈余管理。具体而言，集团统一审计对企业的异常生产成本、异常经营现金流量和异常酌量性费用均能起到有效的抑制作用。（2）集团统一审计对国有企业真实盈余管理的抑制作用更强，集团统一审计带来的信息优势对国有企业的审计更加有效。此外，本文的进一步分析发现，相对于事务所和分所，签字注册会计师层面的集团统一审计更能抑制企业的异常经营现金流量，而对于其他真实盈余管理行为的抑制效果三者之间并不存在显著差异。集团统一审计（特别是签字注册会计师层面的集团统一审计）对真实盈余管理的抑制作用会随着集团内选择统一审计企业数量的增加而更加明显。制度环境的变迁使得集团统一审计更能发挥对企业真实盈余管理的抑制作用。四大的高质量审计和集团统一审计作用存在替代效应，而集团统一审计在国内十大和其他小所中更能发挥对企业真实盈余管理的抑制作用。根据研究结论，本文分别对政府监管机构、外部利益相关者、集团上市公司和会计师事务所提出了相应的建议。　　本文的研究对集团统一审计的定义进行了拓展，为集团统一审计相关制度的完善提供了建议和参考，为提升企业盈余质量提供了新思路，丰富了集团统一审计和真实盈余管理相关的文献。

目录

声明

1.导 论

1.1研究背景与研究意义

1.1.1研究背景

1.1.2研究意义

1.2研究目的与研究内容

1.2.1研究目的

1.2.2研究内容

1.3研究思路与研究方法

1.3.1研究思路

1.3.2研究方法

1.4预期创新

2.文献综述

2.1集团统一审计

2.1.1企业集团

2.1.2集团统一审计

2.2真实盈余管理

2.2.1真实盈余管理

2.2.2外部审计与真实盈余管理

2.3产权性质与真实盈余管理

2.4文献评述

3.制度背景、理论分析与研究假设

3.1制度背景

3.2理论分析

3.2.1集团统一审计的概念界定

3.2.2理论基础

3.3研究假设

3.3.1集团统一审计与真实盈余管理

3.3.2产权性质对集团统一审计与真实盈余管理关系的影响

4.研究设计

4.1样本选择与数据来源

4.2变量定义

4.2.1被解释变量

4.2.2解释变量

4.2.3控制变量

4.3模型设定

5.实证分析

5.1描述性统计

5.1.1集团统一审计的描述性统计

5.1.2各变量的描述性统计

5.2相关性分析

5.3主回归分析

5.3.1集团统一审计对真实盈余管理的影响

5.3.2不同产权性质下集团统一审计对真实盈余管理的影响

5.4稳健性检验

5.4.1内生性问题

5.4.2变更集团统一审计的计量方式

5.4.3变更真实盈余管理的计量方式

5.5进一步分析

5.5.1不同层面的集团统一审计对真实盈余管理的作用效果差异

5.5.2集团统一审计范围对真实盈余管理的影响

5.5.3制度变迁对集团统一审计效果的影响

5.5.4事务所规模对集团统一审计效果的影响

6.结论与建议

6.1研究结论

6.2研究贡献

6.3政策建议

6.4研究局限与研究展望

6.4.1研究局限

6.4.2研究展望

参考文献

后记

致谢

在读期间科研成果目录