上市商业银行董事会治理与内部控制有效性关系研究

摘要

国际金融危机催生了全球化金融改革，随着我国资本市场的加大开放使得我国商业银行在综合化和国际化的竞争日益激烈。在我国经济新旧常态交替的背景下，我国银行业呈现出贷款增速回稳、存贷利差收窄、不良贷款反弹、利率市场化进程加速、互联网金融异军突起、多重金融风险交织等压力，同时，国家“一带一路”战略又给商业银行带来了提升国际地位的大好时机。我国商业银行正面临着风险与机遇并存的双重挑战。这对商业银行治理能力与银行内部控制制度提出了更高的要求。由于商业银行具有特殊性，其公司治理更依赖于内部治理，而董事会作为公司治理的核心，其规模大小、独立董事比例、审计委员会人员分离程度，董事会行为特征，董事会成员素质水平等在很大程度上决定了银行内部治理能力和防御风险的能力，直接影响了银行内部控制制度的建立完善和执行效果。但目前商业银行内部治理存在许多问题比如内部控制人、董事会缺乏效用、高管激励机制不完善等等，都严重影响了内部控制的有效实施。如何完善董事会治理机制，从而提高银行治理能力，确保内部控制实施有效性成为了商业银行打造国际竞争力不得不思考的问题。因此，本文研究商业银行董事会治理与内部控制有效性之间的关系具有重要意义。　　本文在分析了国内外研究现状的基础上，根据委托代理理论、相关利益者理论，从公司治理角度出发，对比研究了影响一般公司和银行治理的各种内外部环境，发现银行治理的特殊性在于其内部治理效应远大于外部，因此不能套用一般企业的董事会治理机制以及对内部控制有效性评价的方法去研究商业银行。接着从董事会治理结构着手划分出能够较为全面代表董事会治理的四个结构包括董事会组织结构、行为结构、激励结构、素质结构作为解释变量，对内部控制有效性的评价则是参考了银监会2005年出台《商业银行内部控制评价试行办法》中选取的指标，通过因子分析法求出内部控制有效性综合指标ICI及具体四个维度F1（盈利性）指标、F2（安全性）指标、F3（风险性）指标、F4（流动性）指标作为被解释变量。以我国16家上市商业银行2008-2013年共计92个数据作为全样本，采用描述性统计、相关性检验和多元回归模型检验分析的方法探讨董事会治理与内部控制有效性及其具体维度的关系。　　实证结果表明，董事会治理的四个结构与内部控制有效性及具体维度存在普遍相关性，结论中显著相关的有:(1)董事会规模与内部控制有效性、盈利性、安全性、风险性指标负相关;独立董事比例与内部控制有效性、安全性指标负相关，与流动性指标正相关;审计委员会分离程度与内部控制有效性、安全性指标正相关。(2)董事会会议次数与内部控制有效性、盈利性指标负相关，与流动性指标正相关;董事长更换与流动性指标正相关(3)前三名董事报酬总额与安全性指标负相关，与流动性指标正相关;年末董事所持股份与风险性指标负相关，与流动性指标正相关。(4)董事会平均年龄与盈利性指标正相关，与安全性指标负相关;董事长学历水平与盈利性正相关。本文认为董事会治理结构在不同方面、不同程度上与内部控制有效性相关，国有银行、股份制商业银行、城市行业银行在内部控制有效性以及盈利性、安全性、风险性、流动性四个维度的表现上各不相同。最后，针对以上这些实证结果进行了分析解释，并提出了完善董事会治理结构，提高内部控制有效性的相关建议。

目录

声明

摘要

第1章 绪论

1．1 选题背景及意义

1．1．1 选题背景

1．1．2 研究意义

1．2 研究内容与框架

1．2．1 研究内容

1．2．2 研究框架

1．3 研究方法与创新

1．3．1 研究方法

1．3．2 本文创新点

第2章 相关文献综述

2．1 商业银行董事会治理研究现状

2．1．1 董事会组织结构研究现状

2．1．2 董事会行为结构研究现状

2．1．3 董事会激励结构研究现状

2．1．4 董事会素质结构研究现状

2．2 商业银行内部控制及其有效性研究现状

2．3 商业银行董事会治理与内部控制有效性研究现状

2．3 文献述评

第3章 商业银行董事会治理与内部控制有效性理论分析

3．1 基础理论借鉴

3．1．1 委托代理理论

3．1．2 利益相关者理论

3．2 公司治理与银行治理的理论基础

3．2．1 公司治理理论一般分析

3．2．2 银行治理理论一般分析

3．3 商业银行治理的特殊性

3．3．1 商业银行特殊性相关理论

3．3．2 商业银行公司治理模式

3．4 商业银行董事会治理的界定

3．5 商业银行内部控制有效性的界定

第4章 实证研究设计

4．1 商业银行董事会治理与内部控制有效性关系的研究假设

4．1．1 商业银行董事会组织结构与内部控制有效性的研究假设

4．1．2 商业银行董事会行为结构与内部控制有效性的研究假设

4．1．3 商业银行董事会激励结构与内部控制有效性的研究假设

4．1．4 商业银行董事会素质结构与内部控制有效性的研究假设

4．2 样本的选取与数据来源

4．3 研究变量设计

4．5．1 被解释变量

4．5．2 解释变量

4．5．3 控制变量

4．6 模型设定

第5章 实证研究结果与分析

5．1 实证过程及结果

5．1．1 因子分析

5．1．2 描述性统计分析

5．1．3 相关性检验

5．1．4 回归结果及分析

第6章 研究结论与政策建议

6．1 研究结论

6．1．1 商业银行董事会组织结构与内部控制有效性关系分析

6．1．2 商业银行董事会行为结构与内部控制有效性关系分析

6．1．3 商业银行董事会激励结构与内部控制有效性关系分析

6．1．4 商业银行董事会素质结构与内部控制有效性关系分析

6．2 完善我国上市商业银行内部控制有效性的政策建议

6．2．1 优化董事会组织结构

6．2．2 规范董事会行为结构

6．2．3 完善董事会激励结构

6．2．4 提高董事会素质结构

6．3 研究的局限性与展望

6．3．1 研究的局限性

6．3．2 研究展望

参考文献

致谢

在学期间发表论文一览表

附录