我国中小企业应收账款融资的风险研究——以A企业为例

摘要

如今，我国社会经济正在不断发展完善，中小企业作为社会经济发展的一个组成部分，在市场经济中充当非常重要的角色。中小企业增长了国家财政税收收入，产生了大量的就业岗位，推动了市场竞争发展。但是，中小企业的生存发展却遭受着一些困难。不但经受大型企业的竞争压力，而且融资受限一直制约着中小企业的生存和发展。　　我国中小企业普遍存在生产规模较小，难以满足上市条件，不能通过上市来获得融资的现状。而且大多数中小企业达不到发行债券的条件要求和审批程序，民间借贷方式征收的利率比较高，融资成本比较大，也不是适合中小企业融资的最佳方式。实际上，多半中小企业比较偏向通过银行借贷解决融资问题，然而金融机构在考察企业信用行为方面缺乏必要的数据支持，中小企业要想获得足额的贷款，必须要满足金融机构严格的条件，而极少的企业能达成要求，必然会导致融资受阻。但中小企业一般都有一定数量的应收账款，盘活应收账款也可以成为其一种融资途径。截止2016年，创业板和中小企业板上市公司共1392家，应收账款净额占资产总额的10.47%，说明应收账款在企业资产中所占的比率比较高，存在一定的利用空间。如果中小企业能够适当地利用应收账款融资，可以实现企业价值最大化。　　本文在整合国内外优秀学者关于应收账款融资研究成果的基础上，采用调查法和文献分析法相结合的方式，对我国中小企业应收账款融资风险问题进行剖析，并通过具体案例，对其风险的研究，并提出相关的应对建议。以便为解决中小企业应收账款融资风险问题带来合理的意见，从而促进中小企业快速发展。　　本文共包括以下六部分。第一部分先介绍本文的研究背景和研究意义，再阐明本文的研究思路，研究内容和研究方法，最后介绍本文的创新和不足之处。第二部分介绍中小企业应收账款融资的相关理论概念以及应收账款融资的现状。第三部分对中小企业应收账款融资中存在的风险进行分析。第四部分对A企业的案例进行详细的介绍。第五部分针对A企业应收账款融资风险问题提出相应的改进措施。本章主要从政府，银行，企业三方面提出建议。第六部分是文章的收尾部分，对上文的案例研究进行总结，也对未来的研究提出了一点建议。

目录

声明

1 绪论

1.1 研究背景与意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究意义

1.2 相关文献综述

1.2.1 应收账款融资

1.2.2 应收账款融资的风险及管理

1.2.3 文献评述

1.3 研究思路、研究内容和研究方法

1.3.1 研究思路

1.3.2 研究内容

1.3.3 研究方法

1.3.4 研究创新与不足

2 我国中小企业应收账款融资的相关概述

2.1 中小企业应收账款融资相关概念

2.1.1 中小企业的界定及特点

2.1.2 应收账款融资和特点

2.1.3 应收账款融资的模式及特点

2.2 应收账款融资风险及管理的相关理论基础

2.2.1 博弈论

2.2.2 信息不对称理论

2.2.3 全面风险管理理论

2.3 我国中小企业应收账款融资的现状

2.3.1 建立应收账款融资服务平台，促进应收账款融资

2.3.2 各地区中小企业开展应收账款融资业务不平衡

2.3.3 中小企业应收账款融资的资金提供方主要是银行

3 我国中小企业应收账款融资风险分析

3.1 外部风险分析

3.1.1 商业银行角度

3.1.2 应收账款债务人角度

3.2 内部风险分析

3.2.1 欺诈风险

3.2.2 债权人生产经营及管理风险

3.2.3 债权消除风险

4 A企业应收账款融资案例分析

4.1 A企业概况

4.1.1 A企业简介

4.1.2 A企业组织结构

4.1.3 A企业应收账款相关制度

4.2 A企业应收账款融资情况分析

4.2.1 A企业融资现状

4.2.2 A企业应收账款融资过程

4.2.3 A企业应收账款融资效果分析

4.3 A企业应收账款融资风险问题及原因分析

4.3.1 A企业应收账款融资外部风险问题及原因分析

4.3.2 A企业应收账款融资内部风险问题及原因分析

5 解决A企业应收账款融资风险问题的措施

5.1 A企业外部融资环境风险解决措施

5.1.1 政府方面，发挥主导，改良融资环境

5.1.2 银行方面，加强风险控制，提高业务开展积极性

5.2 A企业内部融资环境风险解决措施

5.2.1 A企业不断完善自身，提高融资能力

5.2.2 A企业重视应收账款管理，提高融资效率

6 结论与展望

6.1 研究结论

6.2 研究展望

参考文献

致谢