声明
摘要
第一章绪论
1．1选题背景
1．2核心概念界定与问题提出
1．3研究意义
1．3．1理论意义
1．3．2现实意义
1．4研究思路与结构安排
1．5研究方法
1．6创新与不足
1．6．1创新点
1．6．2研究不足
第二章文献综述
2．1传统利率决定理论概述
2．2非正规金融市场借贷利率决定的研究
2．2．1非正规金融市场存在逻辑与信息不对称缓解机制
2．2．2非正规金融市场借贷利率特征与决定模型
2．3互联网借贷市场利率决定的研究
2．3．1信息与互联网借贷利率
2．3．2借款者特征对互联网借贷利率的影响
2．3．3投资者行为对互联网借贷利率的影响
2．3．4平台异质性对互联网借贷科事的影响
2．3．5宏观因素对互联网借贷利率的影响
2．3．6互联网借贷市场风险特征与利率决定
2．4总结性评述
第三章互联网借贷利率影响因素现实特征分析
3．1．1利率定价策略
3．1．2利率影响因素
3．2数据来源与说明
3．3国内代表性平台利率影响因素特征
3．3．1微观影响因素
3．3．2行业因素
3．3．3宏观因素
3．4本章小结
第四章基于借款者经营异质性的互联网借贷利率决定模型
4．1互联网借贷市场基本特征与模型假设
4．2完全信息条件下的均衡利率
4．3信息不对称条件下的均衡利率
4．3．1贷款者期望回报
4．3．2借款者期望回报
4．3．3模型求解与均衡利率
4．4模型讨论Ⅰ
4．4．1借款者经营异质性与互联网借贷利率
4．4．2借贷期限对互联网借贷利率的影响
4．4．3股价波动对互联网借贷利率的影响
4．4．4货币政策对互联网借贷利率的影响
4．5模型讨论Ⅱ
4．5．1监督成本对互联网借贷利率的影响
4．5．2信息不对称改善对互联网借贷利率的影响
4．6本章小节
第五章互联网借贷利率期限结构研究
5．1影响机制分析
5．1．1基于流动性偏好的一般性分析
5．1．2借款者投融资期限错配对利率的影响分析
5．1．3异质性分析
5．2实证研究设计
5．2．1数据与变量
5．2．2计量模型设定
5．3实证结果
5．3．1描述性统计
5．3．2利率期限结构线性估计
5．3．3利率期限结构非线性估计
5．4异质性检验
5．4．1消费借款与经营借款
5．4．2企业规模
5．4．3服务业与制造业
5．4．4社会资本
5．5稳健性检验
5．6本章小结
第六章殷价波动对互联网借贷利率溢出效应研究
6．1影响机制分析
6．1．1股价波动影响互联网借贷市场的微观基础分析
6．1．2参与者非理性行为的影响
6．1．3股价波动对互联网借贷利率溢出效应分析
6．2实证研究设计
6．2．1数据与模型
6．2．2变量测度
6．3实证结果
6．3．1描述性统计
6．3．2全样本回归
6．3．3股价上涨对互联网借贷利率溢出效应检验
6．3．4股价下跌对互联网借贷利率溢出效应检验
6．3．5异质性检验
6．3．6投资者认知交互作用检验
6．4稳健性检验
6．5本章小结
第七章货币政策对互联网借贷利率影响研究
7．1影响机制分析
7．1．1货币政策影响互联网借贷市场中正规信贷体系的中介作用
7．1．2货币政策影响互联网借贷利率机制分析
7．2实证研究设计
7．2．1数据与变量
7．2．2预处理：单位根与平稳性检验
7．2．3计量模型设定
7．3实证结果
7．3．1主成分分析
7．3．2货币政策影响互联网借贷利率总效应检验
7．3．3货币政策通过正规信贷市场影响互联网借贷利率中介效应检验
7．4“遮掩效应”与差异化政策的影响
7．4．1典型事实与反事实框架
7．4．2“中途退出”与数据匹配
7．4．3PSM估计
7．5稳健性检验
7．6本章小结
第八章结论与建议
8．1研究结论
8．2政策建议
8．3研究展望
参考文献
致谢
攻读博士学位期间科研成果
山东大学;
