基于GONE理论的九好集团财务舞弊动因与治理研究

摘要

随着中国经济的日益腾飞，国内资本市场的健康发展对于我国完善现代市场体系、拓宽企业和居民投融资渠道、优化资源配置以及加快推进经济转型升级具有十分重要的意义。伴随新兴资本市场的快速发展，激烈的市场竞争环境使得企业主体的财务舞弊现象不断滋生。“互联网+”促进各行业融合升级，服务新业态新模式异军突起，商业模式的复杂性和经营方式的多样化使得财务舞弊的手法愈加隐蔽，舞弊形式更是层出不穷。证券市场财务舞弊案件的持续爆发不仅扰乱了正常的市场经济秩序，弱化了信息披露制度，也不利于上市公司治理和投资者保护，为国家经济的平稳运行埋下了巨大隐患。有效防治企业财务舞弊问题，切实保护投资者的合法权益，积极推进资本市场制度建设，营造资本市场良好发展环境，越来越引起社会各界高度广泛的关注。　　本文采用理论指导与案例分析双向结合的研究方法，对九好集团财务舞弊案件展开深入研究。论文开篇首先将国内外研究财务舞弊动因的文献、财务舞弊手段识别的文献以及防范治理财务舞弊的研究成果进行了文献回顾，并对研究内容作出文献评述。随后引入了与课题研究内容相关的理论基础，本文重点介绍了研究分析财务舞弊所采用的舞弊动因理论——舞弊GONE理论，另外还引入了与论文研究内容相关联的委托代理理论、内部控制理论以及信息不对称理论。其次是对2017年被证监会顶格处罚的九好集团财务舞弊事件的案例概述，从公司的运营模式、股权结构、财务状况等方面对九好集团的公司概况作了总体介绍。接着是对九好集团财务舞弊事件的整体回顾，并深入分析了九好集团财务舞弊的造假手段，主要包括虚增收入、虚构资金循环、虚构银行存款、未披露事项等，九好集团通过各种舞弊手法将自己包装成为价值37.1亿元的优质公司谋求借壳上市。然后基于舞弊动因理论——GONE理论，从贪婪、机会、需要、暴露四因子对九好集团进行动因分析。最后基于GONE理论四因子，提出了对企业财务舞弊的治理建议。　　对九好集团财务舞弊的案例分析与舞弊动因研究具有十分深远的现实意义，作为一家互联网平台类运营公司，九好集团的财务舞弊呈现出造假涉及面广、造假领域新、造假专业性强、造假隐蔽性高等新特点，对该案例的研究分析可以为防治企业财务舞弊提供积极地现实参考与借鉴作用。文章从GONE理论的视角深入分析了九好集团的舞弊行为，从降低财务舞弊的贪婪心理；减少财务舞弊的内外部机会；降低舞弊的不良需要；增加舞弊暴露风险、加大处罚力度四个方面提出治理财务舞弊的对策建议，借此希望对今后可能出现的“忽悠式”借壳重组上市的企业，产生遏制和震慑作用。本文对九好集团财务舞弊案件的分析研究，具有时效性与实用性，通过以点带面提出防范与治理企业财务舞弊的对策，确保企业守法经营，进一步规范资本市场健康运行秩序。

目录

1 绪论

1.1 研究背景

1.2 研究意义

1.2.1 理论意义

1.2.2 实践意义

1.3 国内外文献综述

1.3.1 财务舞弊动因文献回顾

1.3.2 财务舞弊手段文献回顾

1.3.3 财务舞弊治理文献回顾

1.3.4 文献述评

1.4 研究目的和研究内容

1.4.1 研究目的

1.4.2 研究内容

1.5 研究方法和技术路线

1.5.1 研究方法

1.5.2 技术路线

2 相关概念及理论基础

2.1 财务舞弊的定义

2.2 舞弊GONE理论

2.3 委托代理理论

2.4 信息不对称理论

2.5 内部控制理论

3 九好集团财务舞弊案例介绍

3.1 九好集团概况

3.1.1 公司概况与运营模式

3.1.2 九好集团股权结构

3.1.3 九好集团财务状况

3.2 九好集团财务舞弊事件概述

3.2.1 九好集团财务舞弊始末

3.2.2 九好集团与鞍重股份重大资产重组简介

3.2.3 九好集团违法情况综述

3.2.4 证监会对该事件的处罚

3.3 九好集团财务舞弊手段

3.3.1 虚增收入

3.3.2 虚构资金循环

3.3.3 虚构银行存款

3.3.4 未披露事项

4基于GONE理论的九好集团财务舞弊动因分析

4.1 贪婪因子分析

4.2 机会因子分析

4.2.1 股权架构不合理内控制度不健全

4.2.2 治理结构不完善运行机制不规范

4.2.3 中介机构未勤勉尽责

4.2.4 外部监管不严格

4.3 需要因子分析

4.3.1 满足集团业务融资的需要

4.3.2 重组上市的需要

4.4 暴露因子分析

4.4.1 企业舞弊手法难以识别

4.4.2企业舞弊暴露成本低

5 基于GONE理论的企业财务舞弊治理建议

5.1基于贪婪因子的治理建议

5.1.1 培育诚信守法的企业文化

5.1.2建立有效的约束激励机制

5.2 基于机会因子的治理建议

5.2.1 健全公司的内控机制

5.2.2 规范公司的内部治理架构

5.2.3 提高中介机构的专业素养和职业道德

5.2.4 加强媒体监督的外部监管作用

5.3 基于需要因子的治理建议

5.3.1 优化企业的融资环境

5.3.2 制定科学合理的发展战略

5.4 基于暴露因子的治理建议

5.4.1 净化审计执业环境提升审计质量水平

5.4.2 加大企业舞弊惩戒力度

5.4.3 完善投资者赔偿机制

6 研究结论与展望

6.1 研究结论

6.2 未来展望

致谢

参考文献

个人简历、在学期间发表的学术论文及取得的研究成果